吕洞宾是民间传说中的八仙之一，另七仙是汉钟离、蓝采和、韩湘子、曹国舅、张果老、李铁拐和何仙姑。吕洞宾在八仙排行中虽不是“老大”，但是其影响却是其他七仙无法相匹的，汉钟离等七仙的专庙寥寥无几，而奉祀吕洞宾的吕祖庙、吕祖阁却成千上万遍布各地。而历史最悠久的吕祖仙师庙，是建于元朝时山西芮城永乐宫的纯阳殿。永乐宫原名大纯阳成寿宫，在山西芮城县城北三公里的龙泉村东侧。据道书记载，这里是吕洞宾的诞生地。吕洞宾死后，乡里人将其故居改为吕公祠。到了金末，随着吕洞宾神话故事的传流，信奉者越来越众，祠堂增修门庑，扩充成道观。到了元代，道教极受朝廷宠信，祖师吕洞宾也身价陡增，于是升观为宫，从此成为四海闻名的道教圣地。
在民间传说之中，吕洞宾集“剑仙”、“酒仙”、“诗仙”和“色仙”于一身，是个放浪形骸的神仙。吕洞宝弃儒学道，仗剑云游，到处扶弱济贫，锄暴安良，他好酒贸杯，三醉岳阳楼，使他“醉”名远扬。吕洞宾还是位诗人，有几百首诗启传世。同时，他又是个有名的“花神仙”，传说最多的是吕纯阳三戏白牡丹(名妓)。在人们心目中，是个最有人情味的神仙。有些道观还假托其名，配了一些“吕祖药方”给人治病。吕洞宾在民间有广泛的信仰，他与观世音菩萨、关圣帝君是对杜会影响最大的三位神明。
农历四月十四日为吕祖先师诞辰。
历史大事记
火龙传剑记
（丙寅（846）四十九岁）
吕先生会昌中，功名失意，遂游江州至庐山，遇葛仙公弟子火龙真人，姓郑名思远，号小祝融，世称神医。欲人有疾则书符诵祝，立见消融，与上古祝融氏相累，真人见吕祖骨相清灵，游心世外，即传以内丹炼己之诀。制成通天灵剑（即天遁剑法）。并诗曰：“万里诛妖电光绕，白龙一片空中矫。昔持此剑斩邪魔，今赠君家断烦恼。”
临别嘱曰：“子可居此山，以完玉炼，他日闻钟声响处，乃得闻金炼之诀。”遂去。
罗浮访仙记
（丁丑（857）六十岁）
大中十一年，吕祖游罗浮山，访轩辕集，集，罗浮道士也。得桐君之传，修炼罗浮山中数百岁，容颜不衰。吕祖往访之，适集被召入朝，独自盘桓山内，忽遇马仙来游，相得甚欢。马名湘，字自然，杭州盐官人。遇魏伯阳，伯阳传以大道，以大中十年归家，借竹杖化形而去，十一年春，在紫橦白日飞神。既而访罗浮山，得见吕祖之面，曰大仙伯也。
轩辕还山，行过石桥，见石楼有二人下迎，一是马自然，携竹杖挂酒瓢，一位裹青巾，衣黄衫麻鞋皂条，背剑执拂，如功曹使者。集问之，自然代答，曰：“吕先生有出尘之志，度世之心。”集愕然曰：“得见何晚也？”聚首言心。临别作诗赠轩辕而去。
黄粱梦
（己卯（859）六十二岁）
咸通初，吕祖奉亲命入长安赴试，至酒肆中，浩然叹曰：“何日得第以慰亲心？何日得道以慰我心？”旁有一道翁，闻而笑曰：“郎君有出世志耶？”观其人，青巾、白袍、长须、秀目，手携紫杖，腰悬大瓢，书一绝句于壁，曰：“坐卧常携酒一壶，不教双眼识皇都。乾坤许大无名姓，疏散人间一丈夫。”
吕祖大惊，窥其状貌奇古，诗情飘逸，因揖问姓氏，道翁曰：“复姓锺离，名权，字云房。”吕祖再拜延坐，云房曰：“子可吟一绝，予欲观之。”吕祖遂书其后，云：“生日儒家遇太平，悬缨重滞布衣轻。谁能世上争名利，臣事玉皇归上清。”
云房见诗暗喜，因同憩肆中，云房自起执炊，吕祖忽困倦枕案假寐，梦以举子赴京，进士及第，始自州县，而擢郎署，台谏给舍，翰苑秘阁，及诸清要无不备历，升而复黜，黜而复升，前后两妻，富贵家女，婚嫁早毕，孙甥振振，簪笏满门几四十年。又独相十年，权势熏炙，忽被重罪籍没家资，妻孥分散，流于岭表，一身孓然，穷苦憔悴，立马风雪中，方兴浩叹，恍然梦觉。云房在旁微笑，曰：“黄粱犹未熟，一梦到华胥。”吕祖竦：“翁知我梦耶？”云房曰：“子适来升沈万态荣悴多端，五十年间一顷耳，得不足喜丧何足悲，且有大觉，而后知此人世一大梦也。”吕祖感悟，知功名皆幻境，再拜曰：“先生非凡人也。愿求度世术。”云房故辞曰：“子骨节未完，志行未坚，若欲度世，须更数世可也。”吕祖叩头乞度，誓修现在良因。云房曰：“子尚有数年尘缘，犹未了也。”翩然别去。吕祖如有所失，不得已，强赴春闱，名书雁塔。吕祖哑然曰：“又入黄粱梦耶？慎勿至立马风雪时也。”
度刘海蟾
海蟾名操字宗成，燕山人。以明经擢甲第，仕燕为卢龙司马。累迁至相位。平昔好谈性命，钦崇黄老。忽遇正阳先生，为演清净无为之宗，以道全角之旨。及守光僭称帝位，谏之不听，遂托疾解印辞去。作诗曰：抛离火宅三千口，屏去门兵百万家。更名玄英，号海蟾子。遍游访道，遇吕祖授以金液还丹，乃遁迹修真。得成仙道，游行尘世，远泛秦川，陶真于太华之间，溷迹于青城之下。陈希夷遇之，恳求玄旨，海蟾即传以金丹妙道。希夷与弟子张无梦、贾得升、种放皆同请业焉。海蟾喜希夷，寄怀高尚，尝过其山斋，与之谈论一日，戏以墨泼石上皆成字句